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`
`Page 6 of 14
`
`
`
`Ching and Ishihara: Measuring the Informative and Persuasive Roles of Detailing
`Management Science 58(7), pp. 1374—1387, @2012 INFORMS
`1380
`
`Figure 1
`
`Detail Minutes vs. Tlme
`4.500
`
`
`
`Detailingminutes
`
`4.01!)
`
`3.500
`
`1.000
`
`3.500
`
`2.000
`
`[500
`
`L000
`
`500
`
`0
`
`—.— Vawrcllc
`Ygslurclic
`--‘-- I‘rin/idc
`
`
`
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`
`It)
`
`20
`
`30
`
`40
`
`50
`
`60
`
`70
`
`Timc (
`
`l = March |‘)‘)3: 72 = February 199%
`
`Figure 2
`
`Predicted and Actual Demand
`04000
`
`
`-0— Pnn/nlc Idalm Prilllldv: lprcdn’lcd)
`
`
`
`
`
`
`
`lmlorclic
`
`Vaseretic
`
`MPrin/idc
`
`.0— Vuwrclic (dam!
`-0— Vawrcuc (prcdiclcdl
`—o—- [extorclic (dulu)
`/.L‘\IOH'IIC1PTL‘dlClCdi
`
`Numberofprescriptions.
`
`[5‘1“]
`
`H.000
`
`12.000
`
`l0,000
`
`8.000
`
`(L000
`
`4.000
`
`2.1!!)
`
`0
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`m
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`In
`
`30
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`40
`
`50
`
`(v0
`
`70
`
`Time 11 = March I‘M}: 73 = Februar} l‘)‘)‘)l
`
`share was only about 10%; Prinzide’s share was even
`smaller (about 5%). It takes Zestoretic more than two
`years before it overtakes Vaseretic's sales. However,
`Prinzide’s sales remain below Zestoretic through-
`out the period, even though Prinzide and Zestoretic
`are made of the same chemicals. The differences in
`
`the number of prescriptions and detailing efforts for
`Zestoretic and Prinzide indicate that the persuasive
`role of detailing is likely important.
`Our identification strategy requires the informa-
`tive component of detailing to be chemical specific.
`One implication of this assumption is that when pos-
`itive information about a chemical becomes available,
`the sales of a brand should be positively influ-
`enced by the detailing efforts of the other brand
`
`that comarkets the same chemical. We conduct a
`
`for this implication. Following Ching
`simple test
`and Ishihara (2010), we collect data on clinical trials
`that compare the efficacy of Zestoretic/Prinzide and
`Vaseretic to create a measure of cumulative clin-
`
`ical outcome variable, and use it as a proxy for
`the updated information sets.5 For each clinical trial,
`the relative outcome could either be (i) positive
`for Vaseretic (i.e., negative for Zestoretic/Prinzide);
`(ii) positive for Zestoretic/Prinzide (i.e., negative for
`Vaseretic); or (iii) no difference between Vaseretic and
`
`trial data is obtained from PubMed
`5The published clinical
`(http://www.pubmed.gov).
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`All use subject to https://about.jstor.org/terms
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`Page 10 of 14
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`
`1384
`
`Ching and lshihara: Measuring the Informative and Persuasive Roles of Detailing
`Management Science 58(7), pp. 1374—1387, @2012 INFORMS
`
`Flour: 3
`
`Importance ol Inlormatlvo and Persuasive Datalllnu
`
`No infurnmlive effect
`
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`7.000
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`64)
`
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`Time 1
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`I = March I903: 72 = February 1999!
`
`the results. To simulate the demand without infor-
`
`mative detailing, we set [31 = 0. We simulate 5,000
`sequences of quantity demanded for Vaseretic,
`Zestoretic, and Prinzide with and without informa-
`
`tive detailing and compare their average predicted
`quantities taking the data on detailing, free sam-
`ples, and price as given. We see that the average
`predicted quantities decrease because of the elimina-
`tion of informative detailing except at the later peri-
`ods for Vaseretic. The main driving force behind this
`counterfactual exercise is that the measure of well-
`
`informed physicians effectively stays at a very low
`level (determined by [30) over time. In the earlier peri-
`ods, Vaseretic, being the incumbent, is mainly com-
`peting with the outside alternative. As a result, this
`creates an immediate negative impact on its number
`of prescriptions. Note that the time trend of the out-
`side alternative is negative. As a result, the demand
`for the inside alternatives still increases over time
`in this counterfactual exercise. It turns out that the
`demand for Vaseretic without the informative func-
`
`tion exceeds that under the base case in the later peri-
`
`ods. This is because there are very few physicians
`who know Zestoretic/Prinzide has higher quality
`than Vaseretic. On the contrary, the magnitudes of the
`negative impact on Zestoretic and Prinzide increase
`over time. In the base case, the predicted total number
`of prescriptions for Zestoretic and Prinzide is roughly
`18,800 at the end of our sample period. After elimi-
`nating the informative function of detailing, their pre-
`dicted total number of prescriptions drops to 7,700.
`We next consider the importance of persuasive
`detailing. The simulation exercise is done in a similar
`fashion as above. To simulate the demand with-
`
`out persuasive detailing, we set yp = 0. The right-
`hand side panel of Figure 3 displays the results.
`It shows that the decrease in demand for Vaseretic
`
`is almost zero, and many physicians switch from
`Zestoretic to Prinzide, causing the demand for
`Zestoretic to decrease and the demand for Prinzide to
`
`increase. Interestingly, the total combined demand for
`Zestoretic and Prinzide has hardly changed.
`Overall, our results show that even though the per-
`suasive effect is statistically significant, and plays an
`
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`This comm! downloaded from 208.8171] on Mot; 08 Apr 2019 22:21:41 UTC
`All use subject to hmsJ/abomjstonotg/telms
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