`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:212)(cid:219)¨ (cid:215)(cid:210)(cid:210)(cid:209)˚(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:209)(cid:210)˝ (cid:212)(cid:212)(cid:221)
`
`(cid:239)(cid:239)æºæ(cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:239)(cid:239)(cid:230)º(cid:231)(cid:230)(cid:237)º (cid:223)(cid:211)
`(cid:221)·•»†‹ (cid:215)(cid:220)(cid:230)(cid:240)(cid:237)ŁºŁ(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:239)(cid:239)º(cid:240)
`
`(cid:221)(cid:209)—˙˛(cid:215)(cid:217)(cid:216)(cid:204) (cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:220)¸(cid:210) œ (cid:222)˛(cid:223)(cid:220)˝(cid:204)˛(cid:219)(cid:219)(cid:204) (cid:215)(cid:210)(cid:221)(cid:242) (cid:243) —˛(cid:209)˚(cid:215)(cid:220)(cid:219)(cid:220) ¸(cid:210)(cid:220)(cid:219)˛ (cid:221)(cid:209)(cid:210)(cid:204)˛(cid:223)(cid:221)(cid:204)
`(cid:218)(cid:209)˛ (cid:204)(cid:216)(cid:219) (cid:219)¨(cid:221)(cid:212)¸˝(cid:215)˚(cid:219) ¸˝(cid:219) (cid:209)(cid:218) ˝¸(cid:222)˝(cid:221)˛(cid:215)(cid:222)(cid:219)˛ (cid:238)ŒØ(cid:243)(cid:239)ºØºŁŒ(cid:242)
`
`(cid:212)¿›‹ (cid:218)«·· fi»“•›•–† (cid:220)¿‹»(cid:230) (cid:240)º(cid:243)(cid:239)(cid:237)(cid:243)(cid:239)º ł˝»» (cid:219)¤(cid:176)·¿†¿‹•–† ¿‹ ‹‚» »†… –” ‹‚•› fi»(cid:176)–fi‹(cid:247)
`
`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—˛(cid:219)(cid:216)(cid:219)(cid:210)˝(cid:215)˚(cid:219) ˛(cid:219)—(cid:209)˛(cid:204)
`
`(cid:220)¸(cid:210)˝(cid:230) (cid:240)Ø(cid:243)Ł(cid:239)º(cid:243)(cid:236)(cid:239)(cid:236)Œ
`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:212)(cid:219)¨ (cid:215)(cid:210)(cid:210)(cid:209)˚(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:209)(cid:210)˝ (cid:212)(cid:212)(cid:221)
`
`(cid:239)(cid:240)(cid:237)(cid:238) ˛(cid:215)˚(cid:219)˛˝(cid:215)(cid:220)(cid:219) (cid:220)˛
`(cid:212)(cid:209)˝ (cid:223)(cid:212)(cid:204)(cid:209)˝ (cid:221)(cid:223) (cid:231)(cid:236)(cid:240)(cid:238)(cid:236)
`(cid:204)(cid:219)(cid:212)(cid:230) (cid:236)(cid:240)Ł (cid:231)(cid:240)(cid:240)(cid:243)ŁŁ(cid:240)(cid:236)
`
`غ (cid:237)Ł
`˝(cid:215)(cid:221)(cid:230)
`(cid:212)(cid:215)(cid:210)(cid:219) (cid:209)(cid:218) (cid:222)¸˝(cid:215)(cid:210)(cid:219)˝˝(cid:230) (cid:217)(cid:219)(cid:210)(cid:219)˛(cid:223)(cid:212) (cid:223)¸(cid:204)(cid:209) ˛(cid:219)—(cid:223)(cid:215)˛
`˙(cid:219)(cid:223)˛ ˝(cid:204)(cid:223)˛(cid:204)(cid:219)(cid:220)(cid:230)
`(cid:238)(cid:240)(cid:239)º
`(cid:221)(cid:209)(cid:210)(cid:204)˛(cid:209)(cid:212) (cid:220)(cid:223)(cid:204)(cid:219)(cid:230)
`(cid:238)(cid:240)(cid:239)º
`
`(cid:217)˛(cid:219)(cid:217)(cid:209)˛˙ (cid:211)(cid:223)(cid:204)(cid:216)(cid:215)˝(cid:244) —˛(cid:215)(cid:210)
`
`(cid:218)(cid:215)(cid:210)(cid:223)(cid:210)(cid:221)(cid:215)(cid:223)(cid:212) ˝(cid:204)˛(cid:219)˝˝ (cid:221)(cid:212)(cid:223)˝˝(cid:230) (cid:236)
`(cid:221)˛(cid:219)(cid:220)(cid:215)(cid:204) ˝(cid:221)(cid:209)˛(cid:219) (cid:221)(cid:212)(cid:223)˝˝(cid:230)
`(cid:236)
`(cid:220)œ(cid:222) ˚(cid:215)(cid:223)(cid:222)(cid:215)(cid:212)(cid:215)(cid:204)˙ ˛(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:210)(cid:217)(cid:230)
`Œº(cid:217)¨
`(cid:213)(cid:219)˙
`ªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªª
`(cid:212)(cid:209)(cid:201)(cid:219)˝(cid:204) ˛(cid:215)˝(cid:213)
`(cid:216)(cid:215)(cid:217)(cid:216)(cid:219)˝(cid:204) ˛(cid:215)˝(cid:213)
`(cid:239)
`(cid:238)
`(cid:236)
`º
`
`(cid:237)
`
`(cid:220)(cid:223)(cid:204)(cid:219) —˛(cid:215)(cid:210)(cid:204)(cid:219)(cid:220)(cid:230) (cid:210)(cid:209)˚ (cid:240)º (cid:238)(cid:240)(cid:239)º
`
`ªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªª
`(cid:219)¨(cid:219)(cid:221)¸(cid:204)(cid:215)˚(cid:219) ˝¸(cid:211)(cid:211)(cid:223)˛˙
`
`(cid:243) (cid:204)‚» (cid:218)•†¿†‰•¿· ˝‹fi»›› (cid:221)·¿›› –” (cid:236) ”–fi ‹‚•› ‰–‡(cid:176)¿†§ ›‚–'› ‹‚¿‹ …«fi•†„ ‹‚»
`(cid:176)fi»“•–«› §»¿fi(cid:244) ”•fi‡› '•‹‚ ‹‚•› ‰·¿››•”•‰¿‹•–† ‚¿… ¿ ”¿•·«fi» fi¿‹» –”
`(cid:242)Ł(cid:236)ß łŁ(cid:236) (cid:176)»fi (cid:239)(cid:240)(cid:244)(cid:240)(cid:240)(cid:240)(cid:247)(cid:244) '‚•‰‚ •› (cid:239)(cid:242)غ ‹•‡»› ‚•„‚»fi ‹‚¿† ‹‚» †¿‹•–†¿· ¿“»fi¿„»(cid:242)
`(cid:243) (cid:204)‚» (cid:221)fi»…•‹ ˝‰–fi» (cid:221)·¿›› –” (cid:236) ”–fi ‹‚•› ‰–‡(cid:176)¿†§ ›‚–'› ‹‚¿‹ …«fi•†„ ‹‚» (cid:176)fi»“•–«›
`§»¿fi(cid:244) (cid:231)(cid:242)(cid:236)ß –” ‹‚» ”•fi‡› '•‹‚ ‹‚•› ‰·¿››•”•‰¿‹•–† (cid:176)¿•… –†» –fi ‡–fi» (cid:190)•··›
`›»“»fi»·§ …»·•†fl«»†‹(cid:244) '‚•‰‚ •› ·–'»fi ‹‚¿† ‹‚» †¿‹•–†¿· ¿“»fi¿„»(cid:242)
`(cid:243) ˝«(cid:190)¶»‰‹ ‰–‡(cid:176)¿†§ø› •†…«›‹fi§ (cid:176)¿§› •‹› (cid:190)•··› ¿† ¿“»fi¿„» (cid:237) …¿§› (cid:190)»§–†… ‹»fi‡›(cid:242)
`(cid:243) ¸†…»fi (cid:176)fi»›»†‹ ‡¿†¿„»‡»†‹ ‰–†‹fi–· ·»›› ‹‚¿† (cid:239) §»¿fi(cid:242)
`(cid:243) (cid:210)– fi»‰–fi… –” –(cid:176)»† ˝«•‹ł›(cid:247)(cid:244) (cid:212)•»†ł›(cid:247)(cid:244) –fi (cid:214)«…„‡»†‹ł›(cid:247) •† ‹‚» (cid:220)œ(cid:222) …¿‹¿(cid:190)¿›»(cid:242)
`
`ªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªª
`˚(cid:215)(cid:223)(cid:222)(cid:215)(cid:212)(cid:215)(cid:204)˙ ˛(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:210)(cid:217)
`
`(cid:204)‚» (cid:220)œ(cid:222) “•¿(cid:190)•·•‹§ fi¿‹•†„ «›»› (cid:220)œ(cid:222)ø› (cid:176)fi–(cid:176)fi•»‹¿fi§ ¿†¿·§‹•‰› ‹– ‰–‡(cid:176)¿fi» ‹‚» ‡–›‹
`(cid:176)fi»…•‰‹•“» (cid:190)«›•†»›› fi•›(cid:181) •†…•‰¿‹–fi› ¿†… …»·•“»fi ¿ ‚•„‚·§ fi»·•¿(cid:190)·» ¿››»››‡»†‹
`–” ‹‚» (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ ‹‚¿‹ ¿ ‰–‡(cid:176)¿†§ '•·· †– ·–†„»fi (cid:190)» •† (cid:190)«›•†»›› '•‹‚•† ‹‚» †»¤‹
`(cid:239)(cid:238) ‡–†‹‚›(cid:242)
`
`(cid:220)œ(cid:222) ˚(cid:215)(cid:223)(cid:222)(cid:215)(cid:212)(cid:215)(cid:204)˙ ˛(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:210)(cid:217)(cid:230)
`
`Œº(cid:217)¨
`
`(cid:220)œ(cid:222) ˚(cid:215)(cid:223)(cid:222)(cid:215)(cid:212)(cid:215)(cid:204)˙ (cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:209)(cid:210)(cid:219)(cid:210)(cid:204)˝
`
`w (cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:204)‚–‡›–† ˛»«‹»fi›(cid:242) (cid:210)– ‰·¿•‡ ‹– –fi•„•†¿· ¸(cid:242)˝(cid:242) (cid:217)–“»fi†‡»†‹ (cid:201)–fi(cid:181)›(cid:242)
`
`(cid:239)
`
`Amgen Ex. 2013
`Complex Innovations v. Amgen
`IPR2016-00085
`
`
`
`(cid:221)–‡(cid:176)fi»‚»†›•“» ˛»(cid:176)–fi‹
`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:212)(cid:219)¨ (cid:215)(cid:210)(cid:210)(cid:209)˚(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:209)(cid:210)˝ (cid:212)(cid:212)(cid:221)
`
`˚(cid:215)(cid:223)(cid:222)(cid:215)(cid:212)(cid:215)(cid:204)˙ ˝(cid:221)(cid:209)˛(cid:219)
`
`(cid:239)(cid:239)æºæ(cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:239)(cid:239)(cid:230)º(cid:231)(cid:230)(cid:237)º (cid:223)(cid:211)
`(cid:221)·•»†‹ (cid:215)(cid:220)(cid:230)(cid:240)(cid:237)ŁºŁ(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:239)(cid:239)º(cid:240)
`
`˚•¿(cid:190)•·•‹§ ˝‰–fi» •› ‹‚» ”•fi›‹ –” ”–«fi ‰–‡(cid:176)–†»†‹› '•‹‚•† ‹‚» (cid:220)œ(cid:222) ˚•¿(cid:190)•·•‹§
`˛¿‹•†„(cid:242) (cid:215)‹ •› ¿ ‚•„‚(cid:243)·»“»· fi•›(cid:181) •†…•‰¿‹–fi ‹‚¿‹ ¿››»››»› ‹‚» (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ ‹‚¿‹ ¿
`‰–‡(cid:176)¿†§ '•·· †– ·–†„»fi (cid:190)» •† (cid:190)«›•†»›› '•‹‚•† ‹‚» †»¤‹ (cid:239)(cid:238) ‡–†‹‚›(cid:244) ‰–‡(cid:176)¿fi»… ‹–
`¿·· ¸˝ (cid:190)«›•†»››»› '•‹‚•† ‹‚» (cid:220)œ(cid:222) …¿‹¿(cid:190)¿›»(cid:242) (cid:223) (cid:190)«›•†»›› •› †– ·–†„»fi “•¿(cid:190)·» '‚»†
`•‹ „–»› –«‹ –” (cid:190)«›•†»››(cid:244) (cid:190)»‰–‡»› …–fi‡¿†‹æ•†¿‰‹•“» –fi ”•·»› ”–fi (cid:190)¿†(cid:181)fi«(cid:176)‹‰§(cid:242)
`(cid:204)‚» fi¿†(cid:181)•†„ fi¿†„»› ”fi–‡ (cid:239) ‹– (cid:231) '‚»fi» (cid:231) fi»”·»‰‹› ‹‚» ‚•„‚»›‹ (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –”
`(cid:190)»‰–‡•†„ †– ·–†„»fi “•¿(cid:190)·» ¿†… (cid:239) fi»”·»‰‹› ‹‚» ·–'»›‹ (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§(cid:242)
`
`(cid:210)(cid:209)(cid:204)(cid:219)(cid:230) (cid:204)‚» ˚•¿(cid:190)•·•‹§ ˝‰–fi» •› (cid:190)»›‹ «›»… '‚»† fi¿†(cid:181)•†„ ¿·· (cid:190)«›•†»››»› '•‹‚•† §–«fi
`(cid:176)–fi‹”–·•– (cid:190)¿›»… –† ‹‚» (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –” (cid:190)»‰–‡•†„ †– ·–†„»fi “•¿(cid:190)·»(cid:242)
`
`˛(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:210)(cid:217)(cid:230) Œ
`
`(cid:212)(cid:209)(cid:201) ˛(cid:215)˝(cid:213)
`
`(cid:216)(cid:215)(cid:217)(cid:216) ˛(cid:215)˝(cid:213)
`
`(cid:228)(cid:239)(cid:243)(cid:243)(cid:243)(cid:238)(cid:243)(cid:243)(cid:243)(cid:237)(cid:243)(cid:243)(cid:243)(cid:236)(cid:243)(cid:243)(cid:243)º(cid:243)(cid:243)(cid:228)Œ(cid:226)(cid:243)(cid:243)Ø(cid:243)(cid:243)(cid:243)Ł(cid:243)(cid:243)(cid:243)(cid:231)(cid:226)
`
`(cid:221)–‡(cid:176)¿fi»… ‹– (cid:223)·· ¸˝ (cid:222)«›•†»››»› '•‹‚•† (cid:220)œ(cid:222) (cid:220)¿‹¿(cid:190)¿›»(cid:230)
`
`(cid:212)»“»· –” fi•›(cid:181)(cid:230) (cid:211)–…»fi¿‹» ˛•›(cid:181)
`(cid:222)«›•†»››»› fi¿†(cid:181)»… Œ ‚¿“» ¿ (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –” (cid:190)»‰–‡•†„ †– ·–†„»fi “•¿(cid:190)·»(cid:230) (cid:239)(cid:237)ß
`—»fi‰»†‹¿„» –” (cid:190)«›•†»››»› fi¿†(cid:181)»… Œ(cid:230) (cid:237)(cid:240)ß
`(cid:223)‰fi–›› ¿·· ¸˝ (cid:190)«›•†»››»›(cid:244) ‹‚» ¿“»fi¿„» (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –” (cid:190)»‰–‡•†„ †– ·–†„»fi
`“•¿(cid:190)·»(cid:230) (cid:239)(cid:236)ß
`
`—(cid:209)˛(cid:204)(cid:218)(cid:209)(cid:212)(cid:215)(cid:209) (cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:223)˛(cid:215)˝(cid:209)(cid:210)
`
`—–fi‹”–·•– (cid:221)–‡(cid:176)¿fi•›–† •› ‹‚» ›»‰–†… –” ”–«fi ‰–‡(cid:176)–†»†‹› '•‹‚•† ‹‚» (cid:220)œ(cid:222) ˚•¿(cid:190)•·•‹§
`˛¿‹•†„(cid:242) —–fi‹”–·•– (cid:221)–‡(cid:176)¿fi•›–† •› ¿ ‡–fi» …»‹¿•·»… fi•›(cid:181) •†…•‰¿‹–fi ‹‚¿‹ ¿››»››»›
`‹‚» “•¿(cid:190)•·•‹§ –” ¿ ‰–‡(cid:176)¿†§ ‰–‡(cid:176)¿fi»… ‹– ›•‡•·¿fi (cid:190)«›•†»››»› '•‹‚•† ‹‚» ›¿‡» ‡–…»·
`›»„‡»†‹ '‚•‰‚ ¿fi» …»‹»fi‡•†»… (cid:190)§ ‹‚» ¿‡–«†‹ ¿†… ‹§(cid:176)» –” …¿‹¿ ¿“¿•·¿(cid:190)·»(cid:242)
`(cid:223) (cid:190)«›•†»›› •› †– ·–†„»fi “•¿(cid:190)·» '‚»† •‹ „–»› –«‹ –” (cid:190)«›•†»››(cid:244) (cid:190)»‰–‡»› …–fi‡¿†‹æ
`•†¿‰‹•“» –fi ”•·»› ”–fi (cid:190)¿†(cid:181)fi«(cid:176)‹‰§(cid:242) (cid:219)“»fi§ (cid:190)«›•†»›› '•‹‚•† ‹‚» (cid:220)œ(cid:222) …¿‹¿(cid:190)¿›» ”¿··›
`•†‹– (cid:239) –” ‹‚» ”–··–'•†„ (cid:236) (cid:176)fi–”•·» ›»„‡»†‹›(cid:230)
`
`(cid:223)“¿•·¿(cid:190)·» (cid:218)•†¿†‰•¿· (cid:220)¿‹¿
`(cid:219)›‹¿(cid:190)·•›‚»… (cid:204)fi¿…» —¿§‡»†‹›
`(cid:212)•‡•‹»… (cid:204)fi¿…» —¿§‡»†‹›
`(cid:218)•fi‡–„fi¿(cid:176)‚•‰› ¿†… (cid:222)«›•†»›› (cid:223)‰‹•“•‹§
`
`(cid:204)‚» —–fi‹”–·•– (cid:221)–‡(cid:176)¿fi•›–† fi¿†(cid:181)•†„ fi¿†„»› ”fi–‡ (cid:239) ‹– (cid:231) '‚»fi» (cid:231) fi»”·»‰‹› ‹‚»
`‚•„‚»›‹ (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –” (cid:190)»‰–‡•†„ †– ·–†„»fi “•¿(cid:190)·» ¿†… (cid:239) fi»”·»‰‹› ‹‚» ·–'»›‹
`(cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§(cid:242)
`
`(cid:210)(cid:209)(cid:204)(cid:219)(cid:230) (cid:204)‚» —–fi‹”–·•– (cid:221)–‡(cid:176)¿fi•›–† •› (cid:190)»›‹ «›»… '‚»† ¿†¿·§ƒ•†„ ‹‚» •†…•“•…«¿· fi•›(cid:181)
`·»“»· –” ¿ ‰–‡(cid:176)¿†§ ‰–‡(cid:176)¿fi»… ‹– (cid:190)«›•†»››»› '•‹‚•† ‹‚» ›¿‡» (cid:176)fi–”•·» ›»„‡»†‹(cid:242)
`
`˛(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:210)(cid:217)(cid:230) º
`
`(cid:212)(cid:209)(cid:201) ˛(cid:215)˝(cid:213)
`
`(cid:216)(cid:215)(cid:217)(cid:216) ˛(cid:215)˝(cid:213)
`
`w (cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:204)‚–‡›–† ˛»«‹»fi›(cid:242) (cid:210)– ‰·¿•‡ ‹– –fi•„•†¿· ¸(cid:242)˝(cid:242) (cid:217)–“»fi†‡»†‹ (cid:201)–fi(cid:181)›(cid:242)
`
`(cid:238)
`
`
`
`(cid:221)–‡(cid:176)fi»‚»†›•“» ˛»(cid:176)–fi‹
`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:212)(cid:219)¨ (cid:215)(cid:210)(cid:210)(cid:209)˚(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:209)(cid:210)˝ (cid:212)(cid:212)(cid:221)
`
`(cid:239)(cid:239)æºæ(cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:239)(cid:239)(cid:230)º(cid:231)(cid:230)(cid:237)º (cid:223)(cid:211)
`(cid:221)·•»†‹ (cid:215)(cid:220)(cid:230)(cid:240)(cid:237)ŁºŁ(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:239)(cid:239)º(cid:240)
`
`(cid:228)(cid:239)(cid:243)(cid:243)(cid:243)(cid:238)(cid:243)(cid:243)(cid:243)(cid:237)(cid:243)(cid:243)(cid:243)(cid:236)(cid:243)(cid:243)(cid:228)º(cid:226)(cid:243)(cid:243)Œ(cid:243)(cid:243)(cid:243)Ø(cid:243)(cid:243)(cid:243)Ł(cid:243)(cid:243)(cid:243)(cid:231)(cid:226)
`
`(cid:221)–‡(cid:176)¿fi»… ‹– ¿·· (cid:222)«›•†»››»› '•‹‚•† ‹‚» ›¿‡» (cid:211)(cid:209)(cid:220)(cid:219)(cid:212) ˝(cid:219)(cid:217)(cid:211)(cid:219)(cid:210)(cid:204)(cid:230)
`
`(cid:211)–…»· ˝»„‡»†‹(cid:230) (cid:218)•fi‡–„fi¿(cid:176)‚•‰› ¿†… (cid:222)«›•†»›› (cid:223)‰‹•“•‹§
`
`(cid:212)»“»· –” fi•›(cid:181)(cid:230) (cid:211)–…»fi¿‹» ˛•›(cid:181)
`(cid:222)«›•†»››»› fi¿†(cid:181)»… º '•‹‚•† ‹‚•› ‡–…»· ›»„‡»†‹ ‚¿“» ¿ (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –”
`(cid:190)»‰–‡•†„ †– ·–†„»fi “•¿(cid:190)·»(cid:230) (cid:239)(cid:237)ß
`—»fi‰»†‹¿„» –” (cid:190)«›•†»››»› fi¿†(cid:181)»… º '•‹‚•† ‹‚•› ‡–…»· ›»„‡»†‹(cid:230) (cid:239)(cid:237)ß
`(cid:201)•‹‚•† ‹‚•› ‡–…»· ›»„‡»†‹(cid:244) ‹‚» ¿“»fi¿„» (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –” (cid:190)»‰–‡•†„ †–
`·–†„»fi “•¿(cid:190)·»(cid:230) (cid:239)Œß
`
`(cid:220)(cid:223)(cid:204)(cid:223) (cid:220)(cid:219)—(cid:204)(cid:216) (cid:215)(cid:210)(cid:220)(cid:215)(cid:221)(cid:223)(cid:204)(cid:209)˛
`
`(cid:220)¿‹¿ (cid:220)»(cid:176)‹‚ (cid:215)†…•‰¿‹–fi •› ‹‚» ‹‚•fi… –” ”–«fi ‰–‡(cid:176)–†»†‹› '•‹‚•† ‹‚» (cid:220)œ(cid:222) ˚•¿(cid:190)•·•‹§
`˛¿‹•†„(cid:242) (cid:204)‚» (cid:220)»(cid:176)‹‚ –” …¿‹¿ (cid:215)†…•‰¿‹–fi (cid:176)fi»›»†‹› ‹‚» ·»“»· –” …¿‹¿ ¿“¿•·¿(cid:190)·» ”–fi ¿
`‰–‡(cid:176)¿†§(cid:242) (cid:220)¿‹¿ …»(cid:176)‹‚ ¿››•›‹› •† ‹‚» ¿››»››‡»†‹ –” '‚»‹‚»fi ¿ ‰–‡(cid:176)¿†§ '•·· †–
`·–†„»fi (cid:190)» “•¿(cid:190)·» ¿†… •†‰·«…»› ‹‚» ”–··–'•†„(cid:230)
`
`(cid:218)•†¿†‰•¿· (cid:223)‹‹fi•(cid:190)«‹»›
`(cid:221)–‡‡»fi‰•¿· (cid:204)fi¿…•†„ (cid:223)‰‹•“•‹§
`(cid:218)•fi‡–„fi¿(cid:176)‚•‰›
`
`(cid:204)‚» ·»“»· –” …¿‹¿ •› fi»(cid:176)fi»›»†‹»… (cid:190)§ ¿ ·»‹‹»fi –† ¿ ›‰¿·» –” (cid:223) (cid:243) (cid:217) '‚»fi» (cid:223)
`fi»”·»‰‹› ‹‚» „fi»¿‹»›‹ ·»“»· –” (cid:176)fi»…•‰‹•“» …¿‹¿ ‹– ‡¿(cid:181)» ¿ ‚•„‚·§ fi»·•¿(cid:190)·»
`¿››»››‡»†‹ –” ‰–‡(cid:176)¿†§ “•¿(cid:190)•·•‹§(cid:244) ¿†… (cid:217) fi»”·»‰‹› ¿ ‡•†•‡¿· ·»“»· –” …¿‹¿ '‚•‰‚
`‰¿† (cid:190)» ‰–†›•…»fi»… …»›‰fi•(cid:176)‹•“»(cid:242) (cid:204)‚» ‡–fi» ‰–‡(cid:176)fi»‚»†›•“» ‹‚» …¿‹¿(cid:244) ‹‚» ‡–fi»
`(cid:176)fi»‰•›» ‹‚» –“»fi¿·· (cid:220)œ(cid:222) ˚•¿(cid:190)•·•‹§ ˛¿‹•†„ (cid:190)»‰–‡»›(cid:242) (cid:215)” ¿ ‰–‡(cid:176)¿†§ ‚¿› (cid:190)»»† (cid:176)·¿‰»…
`•† ‹‚» ˝(cid:176)»‰•¿· (cid:221)¿‹»„–fi§(cid:244) ¿ ·»‹‹»fi fi¿†„•†„ ”fi–‡ (cid:216)(cid:243)(cid:211) '•·· (cid:190)» ¿››•„†»… ‹–
`•…»†‹•”§ ‹‚» ›(cid:176)»‰•”•‰ fi»¿›–†(cid:242)
`
`(cid:220)(cid:223)(cid:204)(cid:223) (cid:220)(cid:219)—(cid:204)(cid:216) (cid:217)
`
`(cid:220)¿‹¿ (cid:220)»(cid:176)‹‚ (cid:215)†…•‰¿‹–fi (cid:220)»‹¿•·›(cid:230)
`
`(cid:222)¿›•‰ (cid:218)•fi‡–„fi¿(cid:176)‚•‰›
`(cid:210)– (cid:218)•†¿†‰•¿· (cid:223)‹‹fi•(cid:190)«‹»›
`
`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:223)(cid:210)˙ —˛(cid:209)(cid:218)(cid:215)(cid:212)(cid:219)
`
`(cid:221)–‡(cid:176)¿†§ —fi–”•·» •› ‹‚» ”–«fi‹‚ –” ”–«fi ‰–‡(cid:176)–†»†‹› '•‹‚•† ‹‚» (cid:220)œ(cid:222) ˚•¿(cid:190)•·•‹§
`˛¿‹•†„(cid:242) (cid:204)‚» (cid:221)–‡(cid:176)¿†§ (cid:176)fi–”•·» …»›‰fi•(cid:190)»› ¿ ‰–‡(cid:176)¿†§ (cid:190)¿›»… –† ¿ ‰–‡(cid:190)•†¿‹•–† –” (cid:236)
`‰¿‹»„–fi•»›(cid:230)
`
`(cid:218)•†¿†‰•¿· (cid:220)¿‹¿
`(cid:204)fi¿…» —¿§‡»†‹›
`(cid:221)–‡(cid:176)¿†§ ˝•ƒ»
`˙»¿fi› •† (cid:222)«›•†»››
`
`w (cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:204)‚–‡›–† ˛»«‹»fi›(cid:242) (cid:210)– ‰·¿•‡ ‹– –fi•„•†¿· ¸(cid:242)˝(cid:242) (cid:217)–“»fi†‡»†‹ (cid:201)–fi(cid:181)›(cid:242)
`
`(cid:237)
`
`
`
`comprehensive Report
`(cid:221)–‡(cid:176)fi»‚»†›•“» ˛»(cid:176)–fi‹
`COMPLEX INNOVATIONS LLC
`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:212)(cid:219)¨ (cid:215)(cid:210)(cid:210)(cid:209)˚(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:209)(cid:210)˝ (cid:212)(cid:212)(cid:221)
`
`11/5/2015 11:59:35 AM
`(cid:239)(cid:239)æºæ(cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:239)(cid:239)(cid:230)º(cid:231)(cid:230)(cid:237)º (cid:223)(cid:211)
`Client |D:03858.001150
`(cid:221)·•»†‹ (cid:215)(cid:220)(cid:230)(cid:240)(cid:237)ŁºŁ(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:239)(cid:239)º(cid:240)
`
`A company is characterized by a letter which ranges from A — X; with each
`(cid:223) ‰–‡(cid:176)¿†§ •› ‰‚¿fi¿‰‹»fi•ƒ»… (cid:190)§ ¿ ·»‹‹»fi '‚•‰‚ fi¿†„»› ”fi–‡ (cid:223) (cid:243) ¨(cid:229) '•‹‚ »¿‰‚
`letter representing a combination of the 4 categories that make up the
`·»‹‹»fi fi»(cid:176)fi»›»†‹•†„ ¿ ‰–‡(cid:190)•†¿‹•–† –” ‹‚» (cid:236) ‰¿‹»„–fi•»› ‹‚¿‹ ‡¿(cid:181)» «(cid:176) ‹‚»
`company's profile. For example, A describes a company with a comprehensive
`‰–‡(cid:176)¿†§ø› (cid:176)fi–”•·»(cid:242) (cid:218)–fi »¤¿‡(cid:176)·»(cid:244) (cid:223) …»›‰fi•(cid:190)»› ¿ ‰–‡(cid:176)¿†§ '•‹‚ ¿ ‰–‡(cid:176)fi»‚»†›•“»
`level data, which has been in business 5+ years, with 50+ employees or $500k+
`·»“»· …¿‹¿(cid:244) '‚•‰‚ ‚¿› (cid:190)»»† •† (cid:190)«›•†»›› ºı §»¿fi›(cid:244) '•‹‚ º(cid:240)ı »‡(cid:176)·–§»»› –fi (cid:252)º(cid:240)(cid:240)(cid:181)ı
`in Sales, while X reflects a company with a minimal data,
`in business <5 years,
`•† ˝¿·»›(cid:244) '‚•·» ¨ fi»”·»‰‹› ¿ ‰–‡(cid:176)¿†§ '•‹‚ ¿ ‡•†•‡¿· …¿‹¿(cid:244) •† (cid:190)«›•†»›› (cid:228)º §»¿fi›(cid:244)
`with <10 employees and <$10k in Sales. Y and Z reflect a Branch and Subsidiary
`'•‹‚ (cid:228)(cid:239)(cid:240) »‡(cid:176)·–§»»› ¿†… (cid:228)(cid:252)(cid:239)(cid:240)(cid:181) •† ˝¿·»›(cid:242) ˙ ¿†… ˘ fi»”·»‰‹ ¿ (cid:222)fi¿†‰‚ ¿†… ˝«(cid:190)›•…•¿fi§
`respectively.
`fi»›(cid:176)»‰‹•“»·§(cid:242)
`
`COMPANY PROFILE X
`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:223)(cid:210)˙ —˛(cid:209)(cid:218)(cid:215)(cid:212)(cid:219) ¨
`
`Company Profile Details:
`(cid:221)–‡(cid:176)¿†§ —fi–”•·» (cid:220)»‹¿•·›(cid:230)
`
`: Not Available
`Financial Data
`(cid:230) (cid:210)–‹ (cid:223)“¿•·¿(cid:190)·»
`(cid:218)•†¿†‰•¿· (cid:220)¿‹¿
`: Not Available
`Trade Payments
`(cid:230) (cid:210)–‹ (cid:223)“¿•·¿(cid:190)·»
`(cid:204)fi¿…» —¿§‡»†‹›
`: Small: Employees: <10 and Sales: <$10K or Missing
`Business Size
`(cid:230) ˝‡¿··(cid:230) (cid:219)‡(cid:176)·–§»»›(cid:230) (cid:228)(cid:239)(cid:240) ¿†… ˝¿·»›(cid:230) (cid:228)(cid:252)(cid:239)(cid:240)(cid:213) –fi (cid:211)•››•†„
`(cid:222)«›•†»›› ˝•ƒ»
`Years in Business : Young: <5
`˙»¿fi› •† (cid:222)«›•†»›› (cid:230) ˙–«†„(cid:230) (cid:228)º
`ªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªª
`CREDIT CAPACITY SUMMARY
`(cid:221)˛(cid:219)(cid:220)(cid:215)(cid:204) (cid:221)(cid:223)—(cid:223)(cid:221)(cid:215)(cid:204)˙ ˝¸(cid:211)(cid:211)(cid:223)˛˙
`
`D&B Rating:
`(cid:220)œ(cid:222) ˛¿‹•†„(cid:230)
`
`DS
`(cid:220)˝
`
`Payment Activity
`—¿§‡»†‹ (cid:223)‰‹•“•‹§
`
`# of Employees
`(cid:253) –” (cid:219)‡(cid:176)·–§»»›
`Total:
`(cid:204)–‹¿·(cid:230)
`
`Undetermined
`¸†…»‹»fi‡•†»…
`
`Worth:
`(cid:201)–fi‹‚(cid:230)
`Working Capital:
`(cid:201)–fi(cid:181)•†„ (cid:221)¿(cid:176)•‹¿·(cid:230)
`
`—
`(cid:243)
`—
`(cid:243)
`
`Average High Credit:
`(cid:223)“»fi¿„» (cid:216)•„‚ (cid:221)fi»…•‹(cid:230)
`Highest Credit:
`(cid:216)•„‚»›‹ (cid:221)fi»…•‹(cid:230)
`Total Highest Credits:
`(cid:204)–‹¿· (cid:216)•„‚»›‹ (cid:221)fi»…•‹›(cid:230)
`
`—
`(cid:243)
`—
`(cid:243)
`—
`(cid:243)
`
`ªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªª
`FINANCIAL STRESS SUMARY
`(cid:218)(cid:215)(cid:210)(cid:223)(cid:210)(cid:221)(cid:215)(cid:223)(cid:212) ˝(cid:204)˛(cid:219)˝˝ ˝¸(cid:211)(cid:211)(cid:223)˛˙
`
`The Financial Stress Model predicts the likelihood of business failure which
`(cid:204)‚» (cid:218)•†¿†‰•¿· ˝‹fi»›› (cid:211)–…»· (cid:176)fi»…•‰‹› ‹‚» ·•(cid:181)»·•‚––… –” (cid:190)«›•†»›› ”¿•·«fi»
`'‚•‰‚
`includes ceasing business without paying all creditors in full, reorganization
`•†‰·«…»› ‰»¿›•†„ (cid:190)«›•†»›› '•‹‚–«‹ (cid:176)¿§•†„ ¿·· ‰fi»…•‹–fi› •† ”«··(cid:244) fi»–fi„¿†•ƒ¿‹•–†
`or obtaining relief from creditors under state/federal law over the next 12
`–fi –(cid:190)‹¿•†•†„ fi»·•»” ”fi–‡ ‰fi»…•‹–fi› «†…»fi ›‹¿‹»æ”»…»fi¿· ·¿' –“»fi ‹‚» †»¤‹ (cid:239)(cid:238)
`months. Scores were calculated using a statistically valid model derived from
`‡–†‹‚›(cid:242) ˝‰–fi»› '»fi» ‰¿·‰«·¿‹»… «›•†„ ¿ ›‹¿‹•›‹•‰¿··§ “¿·•… ‡–…»· …»fi•“»… ”fi–‡
`D&B's extensive data files.
`(cid:220)œ(cid:222)ø› »¤‹»†›•“» …¿‹¿ ”•·»›(cid:242)
`
`Financial Stress Class:
`(cid:218)•†¿†‰•¿· ˝‹fi»›› (cid:221)·¿››(cid:230)
`(Highest Risk: 5; Lowest Risk: 1)
`ł(cid:216)•„‚»›‹ ˛•›(cid:181)(cid:230) º(cid:229) (cid:212)–'»›‹ ˛•›(cid:181)(cid:230) (cid:239)(cid:247)
`
`4
`(cid:236)
`
`Probability of Failure Among
`—fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –” (cid:218)¿•·«fi» (cid:223)‡–†„
`Businesses with this Class:
`(cid:222)«›•†»››»› '•‹‚ ‹‚•› (cid:221)·¿››(cid:230)
`
`Financial Stress National Percentile:
`(cid:218)•†¿†‰•¿· ˝‹fi»›› (cid:210)¿‹•–†¿· —»fi‰»†‹•·»(cid:230)
`(Highest Risk: 1; Lowest Risk: 100)
`ł(cid:216)•„‚»›‹ ˛•›(cid:181)(cid:230) (cid:239)(cid:229) (cid:212)–'»›‹ ˛•›(cid:181)(cid:230) (cid:239)(cid:240)(cid:240)(cid:247)
`
`Financial Stress Score:
`(cid:218)•†¿†‰•¿· ˝‹fi»›› ˝‰–fi»(cid:230)
`
`0.84% (84 per 10,000)
`(cid:240)(cid:242)Ł(cid:236)ß łŁ(cid:236) (cid:176)»fi (cid:239)(cid:240)(cid:244)(cid:240)(cid:240)(cid:240)(cid:247)
`
`20
`(cid:238)(cid:240)
`
`1416
`(cid:239)(cid:236)(cid:239)Œ
`
`w (cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:204)‚–‡›–† ˛»«‹»fi›(cid:242) (cid:210)– ‰·¿•‡ ‹– –fi•„•†¿· ¸(cid:242)˝(cid:242) (cid:217)–“»fi†‡»†‹ (cid:201)–fi(cid:181)›(cid:242)
`— © 2015 Thomson Reuters. No claim to original U.S. Government Works.
`
`(cid:236)
`4
`
`
`
`comprehensive Report
`(cid:221)–‡(cid:176)fi»‚»†›•“» ˛»(cid:176)–fi‹
`COMPLEX INNOVATIONS LLC
`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:212)(cid:219)¨ (cid:215)(cid:210)(cid:210)(cid:209)˚(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:209)(cid:210)˝ (cid:212)(cid:212)(cid:221)
`
`11/5/2015 11:59:35 AM
`(cid:239)(cid:239)æºæ(cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:239)(cid:239)(cid:230)º(cid:231)(cid:230)(cid:237)º (cid:223)(cid:211)
`Client |D:03858.001150
`(cid:221)·•»†‹ (cid:215)(cid:220)(cid:230)(cid:240)(cid:237)ŁºŁ(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:239)(cid:239)º(cid:240)
`
`(Highest Risk: 1,001; Lowest Risk: 1,875)
`ł(cid:216)•„‚»›‹ ˛•›(cid:181)(cid:230) (cid:239)(cid:244)(cid:240)(cid:240)(cid:239)(cid:229) (cid:212)–'»›‹ ˛•›(cid:181)(cid:230) (cid:239)(cid:244)ŁØº(cid:247)
`
`Probability of Failure :
`—fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –” (cid:218)¿•·«fi» (cid:230)
`— Average of businesses in D&B's database
`(cid:243) (cid:223)“»fi¿„» –” (cid:190)«›•†»››»› •† (cid:220)œ(cid:222)ø› …¿‹¿(cid:190)¿›»
`
`0.48% (48 per 10,000)
`(cid:240)(cid:242)(cid:236)Łß ł(cid:236)Ł (cid:176)»fi (cid:239)(cid:240)(cid:244)(cid:240)(cid:240)(cid:240)(cid:247)
`
`The Financial Stress Score of this business is based on the following factors:
`(cid:204)‚» (cid:218)•†¿†‰•¿· ˝‹fi»›› ˝‰–fi» –” ‹‚•› (cid:190)«›•†»›› •› (cid:190)¿›»… –† ‹‚» ”–··–'•†„ ”¿‰‹–fi›(cid:230)
`
`- No payment experiences.
`(cid:243) (cid:210)– (cid:176)¿§‡»†‹ »¤(cid:176)»fi•»†‰»›(cid:242)
`— Limited time in business
`(cid:243) (cid:212)•‡•‹»… ‹•‡» •† (cid:190)«›•†»››
`
`Notes:
`(cid:210)–‹»›(cid:230)
`
`— The Financial Stress Class indicates that this firm shares some of
`(cid:243) (cid:204)‚» (cid:218)•†¿†‰•¿· ˝‹fi»›› (cid:221)·¿›› •†…•‰¿‹»› ‹‚¿‹ ‹‚•› ”•fi‡ ›‚¿fi»› ›–‡» –”
`the same business and financial characteristics of other companies with
`‹‚» ›¿‡» (cid:190)«›•†»›› ¿†… ”•†¿†‰•¿· ‰‚¿fi¿‰‹»fi•›‹•‰› –” –‹‚»fi ‰–‡(cid:176)¿†•»› '•‹‚
`this classification.
`It does not mean the firm will necessarily
`‹‚•› ‰·¿››•”•‰¿‹•–†(cid:242) (cid:215)‹ …–»› †–‹ ‡»¿† ‹‚» ”•fi‡ '•·· †»‰»››¿fi•·§
`experience financial stress.
`»¤(cid:176)»fi•»†‰» ”•†¿†‰•¿· ›‹fi»››(cid:242)
`
`— The Probability of failure shows percentage of firms in a
`(cid:243) (cid:204)‚» —fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –” ”¿•·«fi» ›‚–'› (cid:176)»fi‰»†‹¿„» –” ”•fi‡› •† ¿
`given percentile that discontinue operations with loss to creditors.
`„•“»† (cid:176)»fi‰»†‹•·» ‹‚¿‹ …•›‰–†‹•†«» –(cid:176)»fi¿‹•–†› '•‹‚ ·–›› ‹– ‰fi»…•‹–fi›(cid:242)
`The average probability of failure is based on businesses in
`(cid:204)‚» ¿“»fi¿„» (cid:176)fi–(cid:190)¿(cid:190)•·•‹§ –” ”¿•·«fi» •› (cid:190)¿›»… –† (cid:190)«›•†»››»› •†
`D&B's database and is provided for comparative purposes.
`(cid:220)œ(cid:222)ø› …¿‹¿(cid:190)¿›» ¿†… •› (cid:176)fi–“•…»… ”–fi ‰–‡(cid:176)¿fi¿‹•“» (cid:176)«fi(cid:176)–›»›(cid:242)
`
`— The Financial Stress National Percentile reflects the relative
`(cid:243) (cid:204)‚» (cid:218)•†¿†‰•¿· ˝‹fi»›› (cid:210)¿‹•–†¿· —»fi‰»†‹•·» fi»”·»‰‹› ‹‚» fi»·¿‹•“»
`ranking of a company among all scorable companies in D&B's file.
`fi¿†(cid:181)•†„ –” ¿ ‰–‡(cid:176)¿†§ ¿‡–†„ ¿·· ›‰–fi¿(cid:190)·» ‰–‡(cid:176)¿†•»› •† (cid:220)œ(cid:222)ø› ”•·»(cid:242)
`
`— The Financial Stress Score offers a more precise measure of the level
`(cid:243) (cid:204)‚» (cid:218)•†¿†‰•¿· ˝‹fi»›› ˝‰–fi» –””»fi› ¿ ‡–fi» (cid:176)fi»‰•›» ‡»¿›«fi» –” ‹‚» ·»“»·
`of risk than the Class and Percentile.
`It is especially helpful to
`–” fi•›(cid:181) ‹‚¿† ‹‚» (cid:221)·¿›› ¿†… —»fi‰»†‹•·»(cid:242)
`(cid:215)‹ •› »›(cid:176)»‰•¿··§ ‚»·(cid:176)”«· ‹–
`customers using a scorecard approach to determining overall business
`‰«›‹–‡»fi› «›•†„ ¿ ›‰–fi»‰¿fi… ¿(cid:176)(cid:176)fi–¿‰‚ ‹– …»‹»fi‡•†•†„ –“»fi¿·· (cid:190)«›•†»››
`performance.
`(cid:176)»fi”–fi‡¿†‰»(cid:242)
`
`ªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªª
`FINANCIAL STRESS NORMS
`(cid:218)(cid:215)(cid:210)(cid:223)(cid:210)(cid:221)(cid:215)(cid:223)(cid:212) ˝(cid:204)˛(cid:219)˝˝ (cid:210)(cid:209)˛(cid:211)˝
`
`Norms for Companies in the Same ...
`(cid:210)–fi‡› ”–fi (cid:221)–‡(cid:176)¿†•»› •† ‹‚» ˝¿‡» (cid:242)(cid:242)(cid:242)
`
`— Region
`(cid:243) ˛»„•–†
`
`(PACIFIC)
`ł—(cid:223)(cid:221)(cid:215)(cid:218)(cid:215)(cid:221)(cid:247)
`
`- Industry: PERSONAL AND CONSUMER SERVICES
`(cid:243) (cid:215)†…«›‹fi§(cid:230) —(cid:219)˛˝(cid:209)(cid:210)(cid:223)(cid:212) (cid:223)(cid:210)(cid:220) (cid:221)(cid:209)(cid:210)˝¸(cid:211)(cid:219)˛ ˝(cid:219)˛˚(cid:215)(cid:221)(cid:219)˝
`
`— Employee Range
`(cid:243) (cid:219)‡(cid:176)·–§»» ˛¿†„»
`
`— Years in Business Range
`(cid:243) ˙»¿fi› •† (cid:222)«›•†»›› ˛¿†„»
`
`— Subject Company
`(cid:243) ˝«(cid:190)¶»‰‹ (cid:221)–‡(cid:176)¿†§
`
`Key Comparisons
`(cid:213)»§ (cid:221)–‡(cid:176)¿fi•›–†›
`The subject company has a Financial Stress Percentile that shows:
`(cid:204)‚» ›«(cid:190)¶»‰‹ ‰–‡(cid:176)¿†§ ‚¿› ¿ (cid:218)•†¿†‰•¿· ˝‹fi»›› —»fi‰»†‹•·» ‹‚¿‹ ›‚–'›(cid:230)
`
`— Higher risk than other companies in the same region.
`(cid:243) (cid:216)•„‚»fi fi•›(cid:181) ‹‚¿† –‹‚»fi ‰–‡(cid:176)¿†•»› •† ‹‚» ›¿‡» fi»„•–†(cid:242)
`
`National
`(cid:210)¿‹•–†¿·
`Percentile
`—»fi‰»†‹•·»
`
`52
`º(cid:238)
`
`56
`ºŒ
`
`UN
`¸(cid:210)
`
`29
`(cid:238)(cid:231)
`
`20
`(cid:238)(cid:240)
`
`w (cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:204)‚–‡›–† ˛»«‹»fi›(cid:242) (cid:210)– ‰·¿•‡ ‹– –fi•„•†¿· ¸(cid:242)˝(cid:242) (cid:217)–“»fi†‡»†‹ (cid:201)–fi(cid:181)›(cid:242)
`- © 2015 Thomson Reuters. No claim to original U.S. Government Works.
`
`º
`
`
`
`comprehensive Report
`(cid:221)–‡(cid:176)fi»‚»†›•“» ˛»(cid:176)–fi‹
`COMPLEX INNOVATIONS LLC
`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:212)(cid:219)¨ (cid:215)(cid:210)(cid:210)(cid:209)˚(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:209)(cid:210)˝ (cid:212)(cid:212)(cid:221)
`
`11/5/2015 11:59:35 AM
`(cid:239)(cid:239)æºæ(cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:239)(cid:239)(cid:230)º(cid:231)(cid:230)(cid:237)º (cid:223)(cid:211)
`Client |D:03858.001150
`(cid:221)·•»†‹ (cid:215)(cid:220)(cid:230)(cid:240)(cid:237)ŁºŁ(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:239)(cid:239)º(cid:240)
`
`— Higher risk than other companies in the same industry.
`(cid:243) (cid:216)•„‚»fi fi•›(cid:181) ‹‚¿† –‹‚»fi ‰–‡(cid:176)¿†•»› •† ‹‚» ›¿‡» •†…«›‹fi§(cid:242)
`— Higher risk than other companies with a comparable number of years in
`(cid:243) (cid:216)•„‚»fi fi•›(cid:181) ‹‚¿† –‹‚»fi ‰–‡(cid:176)¿†•»› '•‹‚ ¿ ‰–‡(cid:176)¿fi¿(cid:190)·» †«‡(cid:190)»fi –” §»¿fi› •†
`business.
`(cid:190)«›•†»››(cid:242)
`
`ªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªª
`CREDIT SCORE SUMMARY
`(cid:221)˛(cid:219)(cid:220)(cid:215)(cid:204) ˝(cid:221)(cid:209)˛(cid:219) ˝¸(cid:211)(cid:211)(cid:223)˛˙
`
`The Commercial Credit Score predicts the likelihood that a company will pay its
`(cid:204)‚» (cid:221)–‡‡»fi‰•¿· (cid:221)fi»…•‹ ˝‰–fi» (cid:176)fi»…•‰‹› ‹‚» ·•(cid:181)»·•‚––… ‹‚¿‹ ¿ ‰–‡(cid:176)¿†§ '•·· (cid:176)¿§ •‹›
`bills in a severely delinquent manner
`(91 days or more past terms), obtain
`(cid:190)•··› •† ¿ ›»“»fi»·§ …»·•†fl«»†‹ ‡¿††»fi ł(cid:231)(cid:239) …¿§› –fi ‡–fi» (cid:176)¿›‹ ‹»fi‡›(cid:247)(cid:244) –(cid:190)‹¿•†
`legal relief from creditors or cease operations without paying all creditors in
`·»„¿· fi»·•»” ”fi–‡ ‰fi»…•‹–fi› –fi ‰»¿›» –(cid:176)»fi¿‹•–†› '•‹‚–«‹ (cid:176)¿§•†„ ¿·· ‰fi»…•‹–fi› •†
`full over the next 12 months.
`Scores are calculated using a statistically
`”«·· –“»fi ‹‚» †»¤‹ (cid:239)(cid:238) ‡–†‹‚›(cid:242)
`˝‰–fi»› ¿fi» ‰¿·‰«·¿‹»… «›•†„ ¿ ›‹¿‹•›‹•‰¿··§
`valid model derived from D&B's extensive data files.
`“¿·•… ‡–…»· …»fi•“»… ”fi–‡ (cid:220)œ(cid:222)ø› »¤‹»†›•“» …¿‹¿ ”•·»›(cid:242)
`
`Credit Score Class:
`(cid:221)fi»…•‹ ˝‰–fi» (cid:221)·¿››(cid:230)
`
`Incidence of Delinquent Payment Among
`(cid:215)†‰•…»†‰» –” (cid:220)»·•†fl«»†‹ —¿§‡»†‹ (cid:223)‡–†„
`Companies with this Class:
`(cid:221)–‡(cid:176)¿†•»› '•‹‚ ‹‚•› (cid:221)·¿››(cid:230)
`
`Percentile:
`—»fi‰»†‹•·»(cid:230)
`
`Credit Score:
`(cid:221)fi»…•‹ ˝‰–fi»(cid:230)
`
`4
`(cid:236)
`
`9.40%
`(cid:231)(cid:242)(cid:236)(cid:240)ß
`
`17
`(cid:239)Ø
`
`469
`(cid:236)Œ(cid:231)
`
`10.20%
`Incidence of Delinquent Payment:
`(cid:239)(cid:240)(cid:242)(cid:238)(cid:240)ß
`(cid:215)†‰•…»†‰» –” (cid:220)»·•†fl«»†‹ —¿§‡»†‹(cid:230)
`— Average compared to businesses in D&B's database
`(cid:243) (cid:223)“»fi¿„» ‰–‡(cid:176)¿fi»… ‹– (cid:190)«›•†»››»› •† (cid:220)œ(cid:222)ø› …¿‹¿(cid:190)¿›»
`
`The Credit Score of this business is based on the following factors:
`(cid:204)‚» (cid:221)fi»…•‹ ˝‰–fi» –” ‹‚•› (cid:190)«›•†»›› •› (cid:190)¿›»… –† ‹‚» ”–··–'•†„ ”¿‰‹–fi›(cid:230)
`
`— No payment experiences reported
`(cid:243) (cid:210)– (cid:176)¿§‡»†‹ »¤(cid:176)»fi•»†‰»› fi»(cid:176)–fi‹»…
`— Higher risk region based on delinquency rates for this region
`(cid:243) (cid:216)•„‚»fi fi•›(cid:181) fi»„•–† (cid:190)¿›»… –† …»·•†fl«»†‰§ fi¿‹»› ”–fi ‹‚•› fi»„•–†
`— Limited time under present management control
`(cid:243) (cid:212)•‡•‹»… ‹•‡» «†…»fi (cid:176)fi»›»†‹ ‡¿†¿„»‡»†‹ ‰–†‹fi–·
`— Higher risk industry based on delinquency rates for this
`(cid:243) (cid:216)•„‚»fi fi•›(cid:181) •†…«›‹fi§ (cid:190)¿›»… –† …»·•†fl«»†‰§ fi¿‹»› ”–fi ‹‚•›
`
`industry
`•†…«›‹fi§
`
`Notes:
`(cid:210)–‹»›(cid:230)
`
`— The Commercial Credit Score Risk Class indicates that this firm shares
`(cid:243) (cid:204)‚» (cid:221)–‡‡»fi‰•¿· (cid:221)fi»…•‹ ˝‰–fi» ˛•›(cid:181) (cid:221)·¿›› •†…•‰¿‹»› ‹‚¿‹ ‹‚•› ”•fi‡ ›‚¿fi»›
`some of the same business and financial characteristics of other
`›–‡» –” ‹‚» ›¿‡» (cid:190)«›•†»›› ¿†… ”•†¿†‰•¿· ‰‚¿fi¿‰‹»fi•›‹•‰› –” –‹‚»fi
`companies with this classification. It does not mean the firm will
`‰–‡(cid:176)¿†•»› '•‹‚ ‹‚•› ‰·¿››•”•‰¿‹•–†(cid:242) (cid:215)‹ …–»› †–‹ ‡»¿† ‹‚» ”•fi‡ '•··
`necessarily experience severe delinquency.
`†»‰»››¿fi•·§ »¤(cid:176)»fi•»†‰» ›»“»fi» …»·•†fl«»†‰§(cid:242)
`
`— The Incidence of Delinquent Payment is the percentage of companies with
`(cid:243) (cid:204)‚» (cid:215)†‰•…»†‰» –” (cid:220)»·•†fl«»†‹ —¿§‡»†‹ •› ‹‚» (cid:176)»fi‰»†‹¿„» –” ‰–‡(cid:176)¿†•»› '•‹‚
`this classification that were reported 91 days past due or more by
`‹‚•› ‰·¿››•”•‰¿‹•–† ‹‚¿‹ '»fi» fi»(cid:176)–fi‹»… (cid:231)(cid:239) …¿§› (cid:176)¿›‹ …«» –fi ‡–fi» (cid:190)§
`creditors. The calculation of this value is based on D&B's trade
`‰fi»…•‹–fi›(cid:242) (cid:204)‚» ‰¿·‰«·¿‹•–† –” ‹‚•› “¿·«» •› (cid:190)¿›»… –† (cid:220)œ(cid:222)ø› ‹fi¿…»
`payment database.
`(cid:176)¿§‡»†‹ …¿‹¿(cid:190)¿›»(cid:242)
`
`— The Commercial Credit Score percentile reflects the relative ranking of
`(cid:243) (cid:204)‚» (cid:221)–‡‡»fi‰•¿· (cid:221)fi»…•‹ ˝‰–fi» (cid:176)»fi‰»†‹•·» fi»”·»‰‹› ‹‚» fi»·¿‹•“» fi¿†(cid:181)•†„ –”
`a firm among all scorable companies in D&B's file.
`¿ ”•fi‡ ¿‡–†„ ¿·· ›‰–fi¿(cid:190)·» ‰–‡(cid:176)¿†•»› •† (cid:220)œ(cid:222)ø› ”•·»(cid:242)
`
`— The Commercial Credit Score offers a more precise measure of the level
`(cid:243) (cid:204)‚» (cid:221)–‡‡»fi‰•¿· (cid:221)fi»…•‹ ˝‰–fi» –””»fi› ¿ ‡–fi» (cid:176)fi»‰•›» ‡»¿›«fi» –” ‹‚» ·»“»·
`of risk than the Risk Class and Percentile. It is especially helpful to
`–” fi•›(cid:181) ‹‚¿† ‹‚» ˛•›(cid:181) (cid:221)·¿›› ¿†… —»fi‰»†‹•·»(cid:242) (cid:215)‹ •› »›(cid:176)»‰•¿··§ ‚»·(cid:176)”«· ‹–
`
`w (cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:204)‚–‡›–† ˛»«‹»fi›(cid:242) (cid:210)– ‰·¿•‡ ‹– –fi•„•†¿· ¸(cid:242)˝(cid:242) (cid:217)–“»fi†‡»†‹ (cid:201)–fi(cid:181)›(cid:242)
`- © 2015 Thomson Reuters. No claim to original U.S. Government Works.
`
`Œ
`6
`
`
`
`comprehensive Report
`(cid:221)–‡(cid:176)fi»‚»†›•“» ˛»(cid:176)–fi‹
`COMPLEX INNOVATIONS LLC
`(cid:221)(cid:209)(cid:211)—(cid:212)(cid:219)¨ (cid:215)(cid:210)(cid:210)(cid:209)˚(cid:223)(cid:204)(cid:215)(cid:209)(cid:210)˝ (cid:212)(cid:212)(cid:221)
`
`11/5/2015 11:59:35 AM
`(cid:239)(cid:239)æºæ(cid:238)(cid:240)(cid:239)º (cid:239)(cid:239)(cid:230)º(cid:231)(cid:230)(cid:237)º (cid:223)(cid:211)
`Client |D:03858.001150
`(cid:221)·•»†‹ (cid:215)(cid:220)(cid:230)(cid:240)(cid:237)ŁºŁ(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:239)(cid:239)º(cid:240)
`
`customers using a scorecard approach to determining overall business
`‰«›‹–‡»fi› «›•†„ ¿ ›‰–fi»‰¿fi… ¿(cid:176)(cid:176)fi–¿‰‚ ‹– …»‹»fi‡•†•†„ –“»fi¿·· (cid:190)«›•†»››
`performance.
`(cid:176)»fi”–fi‡¿†‰»(cid:242)
`
`ªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªªª
`CREDIT SCORE NORMS
`(cid:221)˛(cid:219)(cid:220)(cid:215)(cid:204) ˝(cid:221)(cid:209)˛(cid:219) (cid:210)(cid:209)˛(cid:211)˝
`
`Norms for Companies in the Same ...
`(cid:210)–fi‡› ”–fi (cid:221)–‡(cid:176)¿†•»› •† ‹‚» ˝¿‡» (cid:242)(cid:242)(cid:242)
`
`— Region
`(cid:243) ˛»„•–†
`
`(PACIFIC)
`ł—(cid:223)(cid:221)(cid:215)(cid:218)(cid:215)(cid:221)(cid:247)
`
`- Industry: PERSONAL AND CONSUMER SERVICES
`(cid:243) (cid:215)†…«›‹fi§(cid:230) —(cid:2